格隆匯3月21日丨里昂發研報指,長和(0001.HK)去年下半年經調整經常性利潤,與上半年相比增加1%至129億元,原因是貨幣逆風抵銷了基礎復甦。全年股息較預期高出7%。基於最新的外匯預測和較低的港口吞吐量預測,該行將2023和24財年的盈利預測分別下調1%。然而,基於長建(1038.HK)的市場估值,將集團目標價由61港元上調至65港元,維持“買入”評級,認為股票回購是催化劑,淡馬錫全資控制的PSA潛在出售其在和記黃埔港口的股份,亦為長實的港口業務的資產淨值提供進一步上行空間。該股現報48.15港元,總市值1844億港元。