智通財經APP獲悉,裏昂發布研究報告稱,維持長和(00001)“買入”評級,認爲股票回購是催化劑,淡馬錫全資控制的PSA潛在出售其在和記黃埔港口的股份,也爲長實的港口業務的資産淨值提供進一步上行空間。基于長江基建集團(01038)市場估值,目標價由61港元上調至65港元。
報告中稱,公司去年下半年經調整經常性利潤,與上半年相比增加1%至129億元;全年股息較預期高出7%。基于最新的外彙預測和較低的港口吞吐量預測,該行將長和2023/24財年盈利預測分別下調1%。此外,裏昂還下調公司2023/24財年經常性利潤預測1%,調低港口業務的吞吐量預測和基礎設施的盈利假設。然而,這部分被歐洲3集團更高的平均每月每戶收益(ARPU)預測,以及其在包括內地的亞洲健康和美容業務的更高收入假設所抵銷。