格隆匯3月20日丨亞洲交易的歐洲銀行股價大幅下跌,原因是因瑞信AT1債券被減記打擊投資者信心。港股匯豐控股中盤中最多下跌7.82%,是近六個月來的最大跌幅,其新發行的AT1債券下跌了5美分以上。而港股渣打下滑多達7.46%。 作為瑞士救助計劃的一部分,瑞士信貸的AT1債券被完全減記,這使得2750億美元市場的投資者正確定這些債券在危機中能提供多少保護。市場分析指,影響可能是雙重的,如果失去信心,匯豐等銀行可能需要尋找新的資本來源,而他們所持有的同行發行的此類債務可能會出現重大的價值損失。 據統計,一些亞洲銀行的AT1債券(被認為是風險最大的銀行證券)下跌了,創下了歷史記錄。根據彭博彙編的數據,東亞銀行5.825%永久美元票據下滑了8.6美分至79.7美分,如果維持到週一交易結束,這將是一個創紀錄的下跌。額外一級資本(AT1)債券是在全球金融危機之後創建的,以確保危機時的損失將由投資者承擔,而不是由納税人來救助借款人。 Kingston Securities Ltd.的研究總監Dickie Wong説:"可以肯定的是,瑞信的交易將對債券和股票市場產生連鎖反應,我們還不知道國際和地區銀行有多少風險。”彭博情報分析師Marvin Chen説,瑞信的交易讓一些債券持有人蒙受了巨大的損失,該地區的投資者可能會重新審視對金融市場動盪和尾部風險的暴露。Vital Knowledge在一份説明中説,雖然瑞銀同意收購瑞信將使整個金融系統更加強大和穩定,但AT1債券的減記可能會 "嚇到其他銀行的這類證券持有人"。