智通財經APP獲悉，東吳證券發布研究報告稱，維持耐世特(01316)“買入”評級，考慮到其新增訂單超預期，但通脹帶來的大宗商品漲價超預期，將2023/24年營收預測由40.9/45.2億美元上調爲41.5/46億美元，2025年爲50.4億美元，2023/24年歸母淨利潤由1.24/1.61億美元下調爲1.07/1.27億美元，2025年爲1.6億美元。公司2022年下半年經營業績明顯轉好，毛利率回暖淨利潤實現扭虧爲盈。
報告中稱，2022年公司分地區收入均實現正向增長，北美洲/亞太區/其他地區(歐洲、中東、非洲、南美洲)客戶分別貢獻收入22.5/9.7/6.2億美元，同比+14.4%/+19.2%/+5.7%。1)22年北美洲客戶收入增加主要系下遊汽車産量提升以及配套價格提升，同時客戶商品補償款增加;2)22年亞太區收入提升主要系下遊汽車産量提升及新項目投産，抵消外幣換算及客戶商品補償款的影響後，調整後收入同比+24.5%;3)22年其他地區收入微增，主要系摩洛哥工廠産值提升，抵消外幣換算及客戶商品補償款的影響後，調整後收入同比+12.2%。
該行表示，2022年公司獲得訂單63.89億美元，其中下半年獲取訂單20億美元，分産品看EPS/DL/CIS分別占73%/19%/8%，分地區看北美洲/亞太區/其他地區分別占36%/29%/35%，新能源客戶訂單占比83%。公司在EPS基盤業務上持續發展，獲取大量新能源客戶認可，有望借助全球新能源滲透率提升的趨勢實現産品快速放量。