FX168財經報社(北美)訊 當地時間週日(3月19日)，瑞銀(UBS)同意以30億瑞郎(合32億美元)收購陷入困境的競爭對手瑞士信貸(Credit suisse)，瑞士監管機構在交易中發揮了關鍵作用，眼下各國政府都希望阻止危機蔓延到全球銀行體系。
瑞士央行(SNB)在一份聲明中表示:「隨着瑞銀收購瑞信，我們找到了在這種特殊情況下確保金融穩定和保護瑞士經濟的解決方案。」該聲明指出，央行與瑞士政府和瑞士金融市場監管局(FINMA)合作，促成了該國兩家最大銀行的合併。
非常規的政府支持措施將觸發瑞信名義價值約爲160億瑞郎（173億美元）的額外一級資本(AT1)債券被完全減記。這將是歐洲規模2750億美元的AT1市場最大一次價值減記事件。
損失規模遠超過2017年西班牙銀行Banco Popular SA債券上的13.5億歐元減記，當時該銀行被桑坦德銀行收購。
AT1債券在金融危機後被引入歐洲，用於在銀行倒閉時承擔損失。如果銀行的資本充足率低於某個水平，這類債券的持有人將面臨永久性損失，或者債券被轉換爲股權。
根據交易條款，瑞信股東每持有22.48股瑞信股票，就可獲得1股瑞銀股票。
瑞銀董事長凱萊赫(Colm Kelleher)在一份聲明中表示:「此次收購對瑞銀股東具有吸引力，但我們要明確一點，就瑞信而言，這是一次緊急救援。我們已經安排了一筆交易，在保留業務剩餘價值的同時，限制我們的下行風險。」
據瑞銀稱，合併後的銀行將擁有5萬億美元的投資資產。
「我們致力於使這筆交易取得巨大成功。這對瑞士的金融結構以及全球金融服務至關重要……」當被問及該行是否會退出交易時，凱萊赫在新聞發佈會上表示。
瑞士央行承諾提供高達1000億瑞郎(合1080億美元)的貸款來支持此次收購。另一份政府聲明稱，瑞士政府還提供擔保，承擔某些資產超過預設門檻的最高90億瑞郎的損失，「以降低瑞銀的風險」。
「這是一個商業解決方案，而不是救助，」瑞士財政部長凱勒-薩特(Karin Keller-Sutter)在週日的新聞發佈會上說。
瑞士政府策劃瑞銀集團強行收購瑞士信貸，這是世界各國政府爲遏制威脅銀行業的危機而採取的最新努力，美股期貨週日受到提振上漲。
道瓊斯工業平均指數期貨上漲70點，漲幅0.2%。標準普爾500指數期貨上漲0.3%，納斯達克100指數期貨上漲0.5%。
受這一消息影響，現貨黃金低開4美元，報1987.46美元/盎司。
高臨諮詢分析師Max Georgiou指出，今天是2008年以來歐洲銀行業最重要的一天，瑞銀收購瑞信對整個行業產生了深遠的影響。這些事件不僅可能改變歐洲銀行業的發展進程，還可能改變整個財富管理行業。
思博瑞投資管理公司高級投資策略師Brian Jacobsen對瑞銀收購瑞信一事表示，這似乎是一次非常大規模和決定性的干預。如果市場沒有發現其他問題，我認爲這應該是相當積極的發展。各國政府決心在火勢失控之前撲滅蔓延的火花。現在，我們必須靜觀美國官員如何處理地區性銀行的問題。不過瑞銀收購瑞信應該足以改善市場情緒，但關於美國地區性銀行以及歐洲銀行是否存在隱藏風險的問題仍將揮之不去。總有一些事情還需要我們擔心。
瑞士信貸的交易是在週一市場重新開盤前倉促達成的，此前瑞信股價遭遇了自新冠病毒大流行爆發以來的最大單週跌幅。儘管瑞士央行上週批准了高達500億瑞士法郎(合540億美元)的新貸款，以阻止下滑並恢復對該銀行的信心，但該行還是出現了虧損。
美國財政部長耶倫和美聯儲主席鮑威爾在一份聲明中對該協議的消息表示歡迎。他們說:「美國銀行體系的資本和流動性狀況都很強勁，美國金融體系也很有彈性。我們一直與國際同行保持密切聯繫，以支持它們的實施。」
瑞信此前一直在與一系列虧損和醜聞作鬥爭，而在過去兩週，隨着硅谷銀行(Silicon Valley Bank)和簽名銀行(Signature Bank)的倒閉，美國銀行業再次受到衝擊。
美國監管機構爲破產銀行的無保險存款提供擔保，併爲陷入困境的金融機構設立新的融資機制，這些舉措都未能遏制市場震盪，並有可能將更多美國和海外銀行卷入危機。
瑞信董事長萊曼(Axel Lehmann)在記者會上說，美國地區性銀行倒閉帶來的金融不穩定在錯誤的時間對瑞信造成了衝擊。
消息人士告訴CNBC的法伯爾(David Faber)，儘管監管機構參與了這一交易，但該交易賦予了瑞銀以其認爲合適的方式經營收購資產的自主權，這可能意味着大幅裁員。
瑞信的規模和對全球經濟的潛在影響遠遠大於美國地區性銀行，這迫使瑞士監管機構想辦法將該國最大的兩家金融機構合併。截至2022年底，瑞信的資產負債表規模約爲5300億瑞郎，約爲雷曼兄弟破產時的兩倍。瑞信在全球的關聯程度也要高得多，擁有多家國際子公司，這使得有序管理瑞信的情況變得更爲重要。
將這兩個競爭對手合併並非一帆風順，但避免系統性危機的壓力最終取得了勝利。據多家媒體報道，瑞銀週日最初提出以10億美元左右的價格收購瑞信。據知情人士向彭博社透露，瑞士信貸拒絕了這一報價，認爲價格太低，會傷害股東和員工的利益。
消息人士告訴法伯爾，截至週日下午，瑞銀正在談判以「大大」超過10億瑞郎的價格收購該銀行。他說，在一整天的談判中，協議的價格不斷上漲。
瑞信在2022年第四季度損失了約38%的存款，並在上週早些時候發佈的延遲年度報告中透露，資金外流仍未扭轉。該行報告稱，2022年全年淨虧損73億瑞郎，並預計2023年將進一步出現「重大」虧損。
該行此前曾宣佈進行大規模戰略改革，以解決這些長期問題，現任首席執行官、瑞士信貸資深人士科納(Ulrich Koerner)於去年7月接任。