FX168財經報社(北美)訊 週四(3月16日),由於「大銀行」攜手宣佈向「小銀行」(特別是第一共和銀行)注資300億美元存款,一些市場參與者鬆了一口氣。
週五(3月17日)上午,儘管有中國出人意料地下調了存款準備金率等好消息,但銀行股仍承壓下挫,其中第一共和銀行(FRB)大跌31%,本週累跌72%; PacWest下跌10%,其他銀行股也快速下滑……
高盛指出,零售業正開始參與其中:地區性銀行的交易量明顯大幅上升……但在過去的一週,它也成爲了一個零售狩獵場。第一共和銀行今天在富達(Fidelity)「交易最活躍的公司」中名列榜首。
債券、比特幣和黃金都受到了避險買盤的支撐。
正如德意志銀行所指出的,對金融危機蔓延的擔憂產生的溢出效應至少可以說是巨大的:「在過去40年裏,我們只看到過4次債券市場出現本週這樣的波動。」
對於那些對避險情緒(包括美國國債收益率下跌)感到疑惑的人,埃爾-埃利安(Mohamed El-Erian)指出,市場上對瑞信商業模式的議論越來越多,而在美國,人們對美聯儲充當危機管理者的能力的信心也越來越不穩定,尤其是在《紐約時報》那篇文章之後。
「我們需要一艘更大的船!」
日內稍早,傳奇基金經理、潘興廣場(Pershing Square)創始人阿克曼(Bill Ackman)在一條推文中強調,問題很簡單:「通過分散金融蔓延的風險來實現對第一共和銀行的‘虛假信心’,是‘糟糕的政策’。」
他解釋說,‘大銀行’注入的300億美元存款「引發的問題多於解決的問題」,並補充說,「我以前說過,時間很重要。我們已經讓日子過去了。在出現信任危機時,半途而廢是行不通的。」
金融博客Zerohedge認爲,阿克曼說的很有道理。雖然他聲稱自己沒有直接投資銀行業,但他顯然會像我們許多人一樣,希望世界不要發生內爆。
他說:「我只是非常擔心金融蔓延的風險失去控制,造成嚴重的經濟損失和困難。」
阿克曼的推文全文如下:
顯然,耶倫顯然已經敦促系統重要性銀行(SIB)收回他們從FRB獲得的一些存款,並將其重新投入FRB 120天。
結果是,FRB違約風險現在正在傳播到最大型的銀行。
通過分散金融危機蔓延的風險,使(投資者)對FRB產生錯誤的信心,是糟糕的政策。
如果沒有確保FRB存款失敗後會得到支持,SIB絕不會進行這種低迴報的存款投資。
市場對這張虛構的信任票做出了反應,股票盤後下跌了35%。
FRB不是SVB。它是一家管理良好、資本充足、服務優質、資產優良的銀行,深受客戶喜愛。
它被捲入了一場不是由自身原因引起的銀行擠兌風波。它不應該倒閉。
我們需要立即給予一個臨時的系統性存款保證,直到擴大和現代化FDIC保險制度得到廣泛應用。
宣佈籌集了300億美元存款的新聞會引發更多問題,而不是解決更多問題。缺乏透明度會導致市場參與者做最壞的打算。
我以前說過,時間很重要。我們已經讓日子過去了。在出現信任危機時,半途而廢是行不通的。
再說一次,我沒有在銀行業做多或做空投資。我只是非常擔心金融蔓延的風險失去控制,造成嚴重的經濟損失和困難。
我們現在就得阻止這一切。這已經超出了私營部門可以解決問題的範疇,現在掌握在政府和監管機構的手中。滴答滴答。
備註:以上圖片均來源Zerohedge。