格隆匯3月17日丨里昂發研報指,閲文集團(0772.HK)2022年下半年的業績與去年持平。其中調整後的淨利潤同比增長21%達682億人民幣,比該行的預期高出5%。在公司旗下新麗傳媒(NCM)的《卿卿日常》等大片的推動下,2022年下半年實現了3.29億人民幣的利潤,同比增36%;全年利潤為5.38億人民幣,超過其目標區間的高端。該行預測,鑑於IP運營的改善和持續的成本優化,閲文集團將在2023年出現轉機,維持 "跑贏大盤 "評級和37.2港元目標價。 里昂預計閲文集團2023年總收入將同比增長10%,達到84億人民幣,其中在線閲讀收入將同比增長6%,因反盜版工作有助於推動自營平台的付費用户增長。閲文紮實的文學作品業務和不斷增加的IP授權,該行估計知識產權運營收入將同比增長15%。得益於公司持續重視投資回報率(ROI),該行預測調整後的淨利潤將同比增長16%至16億人民幣。該股現升8.49%,報36.4港元。