FX168財經報社(香港)訊 瑞士信貸集團(Credit Suisse Group AG)最大股東表示不會增持股份後,投資者週三(3月15日)陷入瘋狂的境地。儘管瑞信董事長和首席執行官本週努力安撫投資者,但股市、債市和信用違約互換還是陷入扭曲。
以下三張圖表顯示了隔夜波動的幅度:
首先,瑞信的債券陷入困境。週三,該銀行的短期債券突然遭到拋售,瑞信的美元債券暴跌多達40美分,達到財務困境的水平。根據彭博社的數據,瑞士信貸有418億歐元(約合440億美元)的債券將在2024年底到期。
(圖片來源:彭博社)
瑞信股票走勢同樣瘋狂。瑞信股價今年已經承壓,此前該行警告稱,2023年可能出現大幅虧損。
週三,在美國和蘇黎世上市的股票再次跌至歷史低點,此前沙特國家銀行(Saudi National Bank)董事長表示,該公司將不會增持該銀行的股份,超過目前略低於10%的水平。
不過,在瑞士央行和金融監管機構表示,如有必要,瑞信將獲得流動性支持後,該行的美國存託憑證(ADR)在美國交易時段尾盤收窄跌幅。
(圖片來源:彭博社)
截至週三倫敦午盤,瑞信一年期信用違約互換(CDS)價格飆升,其他銀行希望保護自己免受危機影響。
CDS曲線顯示了爲一家公司提供違約保險的成本。向下傾斜的曲線通常表明一家公司陷入困境,因爲防止短期崩潰的成本正在上升。
(圖片來源:彭博社)
據知情人士透露,法國巴黎銀行已經通知客戶,如果瑞信是交易對手,它將不再接受客戶提出的接管衍生品合約的請求。
在過去幾個月裏,美國許多銀行一直在採取措施,慢慢減少對這家銀行的敞口。
市場分析師Alison Williams和Ravi Chelluri表示,CDS和股價會形成一個負反饋循環,尤其是在動盪的市場中。
瑞信官網週四發佈消息稱,瑞士信貸通過行使其選擇權,從瑞士央行借到高達500億瑞郎的擔保貸款工具和短期流動性工具,這是完全由優質資產擔保的。瑞信還宣佈,將以現金回購至多30億瑞郎的部分運營公司(OpCo)優先債務證券。瑞信表示,這筆額外的流動性將支持瑞信的核心業務和客戶。
瑞信還就10種美元計價高級債務證券提出現金收購要約,總代價不超過25億美元;還宣佈另外一項現金要約,涉及4種歐元計價高級債務證券,總代價不超過5億歐元。兩項要約均須滿足要約備忘錄所載的多項條件,要約於3月22日到期。
3月14日,瑞士信貸表示,該行在2021年和2022年的財務報告內部控制方面發現了「重大缺陷」,審計機構給予否定意見。
資料顯示,瑞士信貸集團成立於1856年,總部設在瑞士蘇黎世,是全球第五大財團,瑞士第二大的銀行。2022年,位列《財富》世界500強排行榜第494位。其經營業務包括向個人、公司提供金融服務、銀行產品及退休金、保險服務的投資銀行和金融服務。