智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,維持招商局港口(00144)“增持”評級,考慮到最新經營數據,目標價上調至13港元。
報告中稱,考慮到今年港口行業充滿挑戰,而公司股價年初至今跑贏同期指數表現約3%,預計近期投資者興趣回升,主要是由于港口吞吐量恢複,憧憬第二季趨勢持續,以及看到招商局港口在市場及經濟放緩當中,仍有能力適度提高港口費率。
該行認爲,隨着國有企業改革成爲受歡迎的投資主題,招商局港口的高現金余額可爲投資者提供具有吸引力的股息回報(派息率40-50%,股息回報約9%)及進一步並購機遇,預測去年下半年稅後淨利同比下跌3%至40億元。