格隆匯3月14日丨瑞銀髮表研究報吿指,去年是中興通訊(0763.HK)出現盈利轉折點後的第二年,期內收入、毛利及淨利潤分別按年增長7.4%、13.3%及18.6%,競爭格局改善、成本控制和收入結構轉向高利潤產品,推動毛利率繼續提升至37.2%。 該行指出,雖然去年第四季在宏觀環境影響下表現疲軟,但中興積極前景仍未改變,去年營運商業務收入按年增長5.7%,為總收入貢獻約65%,預測今年收入增速將進一步提升至10%以上。 瑞銀將中興2023至2025年淨利潤預測上調最多17%,目標價由24港元升至32港元,認為估值仍具有吸引力,予以“買入”評級。