智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持五礦資源(01208)“中性”評級,下調今年盈利預測44%至2.87億美元,以反映成本指引較高。另下調2024年盈利預測9%,以反映銷量及毛利較高的預測,目標價由2.2港元下調2.3%至2.15港元。
報告中稱,五礦資源去年盈利同比跌74%至1.72億美元,遜于該行及市場預期。去年下半年盈利9300萬美元,較上半年增17%。Las Bambas去年的EBITDA跌45%至11億美元,主要由于銅銷售下降及成本上升。集團估計今年産量上升至26.5-30.5萬噸,C1成本約每磅1.7至1.9美元。