智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,重申新特能源(01799)“買入”評級,上調2023年盈利預測19%,但下調2024年盈利預測1%,目標價由24港元下調至23.1港元。公司2022年實現歸母淨利潤134億元,同比增長170.3%,符合業績預告。
報告中稱,2022下半年多晶矽産量環比增長72.5%至7.97萬噸,但受行業供過于求影響,銷量僅爲5.9萬噸。然而,近期供需關系逆轉,推動多晶矽價格由1月低點的15萬元強勁反彈至目前的23萬元,公司庫存也由年底的1.9萬噸降至2月底的8000噸。該行將公司今年多晶矽銷售均價預測由12.5萬元上調至14萬元。
該行提到,受補貼核查影響,部分已運營電站的電價補貼存在被降低或取消的風險,公司于2022下半年按照補貼降低後的電價確認收入,導致下半年電站運營收入同比減少28%至8.25億元。公司同時對電站相關資産計提減值11.2億元。