智通財經APP獲悉,天風證券發布研究報告稱,維持微盟集團(02013)“買入”評級,認爲其業務自3Q22以來持續改善,防疫措施優化有利于業務持續恢複,騰訊視頻號上線有望帶來新增量。當前行業競爭激烈,垂直企業不斷入局,構建私域成品牌營銷共識-品牌私域運營流量價值凸顯。微盟自有數據顯示,品牌獲取公域流量後,通過微信生態私域運營,廣告投放ROI實現顯著提升,在15/30/60天提升25%/47%/67%。
談及公司成長邏輯時,該行表示,微盟成長空間之一:大客化戰略—高客單、高留存、高增購。相比中小商家,大客戶經營穩定、付費意願強、續簽率高、LTC/CAC更優,能夠爲微盟帶來穩定的業績增長。2020年12月份,微盟推出TSO全鏈路營銷增長解決方案戰略,幫助企業構建數字化營銷、數字化系統、數字化運營叁大能力。
成長空間之二:生態化戰略叁維同步推進;流量生態-不斷拓展流量渠道,加速推進在不同行業、不同場景中的滲透。除騰訊系,微盟還和抖音、快手、小紅書等流量平台對接。開發者生態—依托微盟雲打造技術中台,通過微盟雲平台,ISV可基于微盟的核心SaaS開放能力和擴展能力進行融合或通過微盟雲平台進行二開,通過生態聚合、協同、賦能驅動商家和ISV實現雙贏。投資生態—産業投資創造長期價值,微盟將通過公司直投、兼並收購、産業基金等方式拓展業務邊界。