智通財經APP獲悉,東吳證券發布研究報告稱,維持理想汽車-W(02015)“買入”評級,2023-25年營業收入預期爲947/1599/2215億元(同比+109%/+69%/+38%);歸母淨利潤爲25.23/80.05/190.65億元。看好後續多款新車有望帶來銷量持續高增長,目標價173.5港元。公司2月交付同比表現較佳,L7正式發布,首批用戶交付即將于3月啓動。
展望未來,基于産品精准定位核心競爭力,理想汽車新品周期依然強勢:隨着理想L9連續五月奪冠,以及理想L8新增Air版本,該行預計2023年L8/L9將繼續發力,理想汽車整體終端需求訂單保持快速增長;3月理想L7開啓交付,定位中大型五座SUV市場,進一步開拓差異化細分領域;2024年起理想持續完善純電/增程領域産品矩陣,整體銷量水平有望進一步突破。長期來看,根據公司戰略,爲進一步驅動公司從1到10的健康發展促使公司收入邁向千億甚至萬億級別,公司正式開始全面啓動矩陣型組織升級,在戰略和産品兩個橫向實體部門基礎上,新增商業、供應、流程、組織、財經等五大部門,確保全流程管理質量,致力于達成爆款成功的必然性。