智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持和黃醫藥(00013)“跑贏行業”評級，據其財報指引2023年腫瘤免疫業務收入在4.5-5.5億美元之間，預計將4億美元首付款將分年計入2023/24年營業收入，因此調整2023/24年主營業務收入預測至7.64/8.4億美元，歸母淨利潤預測由0.34/-1.07億美元調至-0.46/0.21億美元，目標價37港元。公司2022年收入4.264億美元，同比增長20%，其中腫瘤免疫業務收入1.6億美元，同比增長37%，業績符合該行預期。
報告中稱，公司2022年呋喹替尼，索凡替尼，賽沃替尼叁款新藥市場銷售額分別爲0.935、0.323、0.412億美元。呋喹替尼和賽沃替尼銷售分成後公司計入收入分別爲0.699和0.223億美元。該行認爲隨着賽沃替尼成功納入2023年醫保目錄，呋喹替尼海外成功授權，索凡替尼日本提交上市申請計劃，以及賽沃替尼(NSCLC耐藥)和呋喹替尼(二線治療胃癌)的新適應症拓展，未來公司叁款主要産品銷售收入也將迎來持續增長。
該行提到，在新一代資産組合方面：公司叁款血液瘤産品即將進入數據驗證及上市申請階段。該行認爲公司叁款血液瘤産品定位未被滿足的血液瘤患者需求，有望陸續于2024/25年進入商業化階段，貢獻銷售收入。公司引入的EZH2抑制劑他澤司他已于2022年6月在中國海南先行區使用並貢獻10萬美元的銷售收入，他澤司他目前正在中國開展單藥治療叁線濾泡性淋巴瘤(FL)的橋接臨床試驗，公司預計2H完成入組並于2024年提交NDA，此外他澤司他已于2022年5月開始開展與R2方案聯用治療二線FL的全球3期臨床研究。索樂匹尼布爲公司自研的Syk抑制劑，在複發難治性原發免疫性血小板減少症患者中呈現良好的治療潛力，3期注冊研究已于2022年12月完成患者招募，公司預計2H23提交國內NDA。安迪利塞是公司自研的安全性優異的PI3K抑制劑，針對叁線FL的單臂2b期研究于今年2月招募完成，公司預計2H23提交國內NDA。