智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持安徽皖通高速公路(00995)“跑贏行業”評級，考慮到期多條控股路産受益于周邊路網變化和疫情防控政策優化，有望迎來業績釋放，上調2023/24年盈利預測至17.9/19.7億元，目標價8.92港元，較當前價格有21.5%上漲空間。公司分紅比例達60%，處于公路板塊較高的水平，該行預計2023年分紅收益率爲10.5%，認爲較高的分紅收益率托底投資收益，具備較強的防禦價值。
該行認爲，公司2022-2024年盈利CAGR有望達16.1%，主要來自：1)核心路産合甯高速(1H22占收入的31%)一方面受益于整體車流量回暖，另一方面隨着滁河大橋通車、合六葉高速完成改擴建，東西連接路段的擴容或帶來額外增量;2)甯宣杭高速隨着江蘇段、浙江段于去年相繼通車後已實現全線貫通，今年有望扭虧(1H22虧損2億元);3)根據安徽省交控集團消息，嶽武高速東延線無爲至嶽西段預計于今年通車，或推動嶽武高速車流量快速增長;4)宣廣、高界、廣祠等重要路産將相繼迎來改擴建，爲公司主業帶來二次發展動力。此外，公司采用直線法攤銷，對利潤杠杆效應更高。