格隆匯3月1日丨大摩發報吿指,對華潤啤酒(0291.HK)去年及今年的經常性淨利潤預測下調約1%,調整主要由於對公司去年銷售預測下調1%,以反映去年12月時的疫情爆發的影響;毛利率預測輕微下調0.1至0.3個百分點,收入預測反映銷售去槓桿的影響及原材料價格持續高企。該行表示,因華潤啤酒有效控制開支,只對其去年營運開支預測下調0.2個百分點。大摩將華潤啤酒目標價由64港元上調至67港元,相當於今年核心市盈率的35倍,該行預期潤啤“牛市”情況預測下股價可達79港元(原預期為75港元),“熊市”情況下為42港元(原預期為40港元)。該行重申華潤啤酒“增持”評級,料公司2022至2024年的經常性收入年均複合增長率為25%。該股現報60.65港元,總市值1968億港元。