智通財經APP獲悉，3月1日，叁大通信運營商持續走強，截至發稿，中國聯通(00762)漲超7%創階段新高，中國電信(00728)大漲5%，中國移動(00941)漲超2%。梳理近日消息，華爲表示，相比目前的5G能力，5.5G時代通過技術創新，將給運營商帶來10倍的網絡性能提升及100倍商業新機會；數字中國頂層設計持續發酵，叁大運營商作爲數字中國重要組合部分，運營商既是算力基礎設施和骨幹傳輸網絡的建設者，又是下遊雲計算服務的提供商、“東數西算”的承載載體。此外，ChatGPT的爆火也在不斷推高市場對叁大運營商的關注度。
華爲：5.5G將給運營商帶來10倍的網絡性能提升及100倍商業新機會
消息面上，在2023世界移動通信大會上，華爲表示，相比目前的5G能力，5.5G時代通過技術創新，將給運營商帶來10倍的網絡性能提升及100倍商業新機會。華爲預計5.5G時代沉浸交互業務的在線用戶將超過10億，相比現在增長100倍，5G專網部署數量將從現在的1萬張增長到2030年100萬張。
華爲ICT戰略與Marketing總裁彭松指出，當前5G叁年發展成果等于4G發展五年，第一波運營商已經取得了商業成功，並且産生“確定性效應”。面向未來，可以持續從ToC/ToH/ToB多維度進行價值變現，讓5G商業更成功。
數字中國頂層設計持續發酵
中共中央、國務院近日印發《數字中國建設整體布局規劃》，提出了數字中國的整體框架和建設目標。《規劃》指出，到2025年，基本形成橫向打通、縱向貫通、協調有力的一體化推進格局，數字中國建設取得重要進展。到2035年，數字化發展水平進入世界前列，數字中國建設取得重大成就。數字中國建設體系化布局更加科學完備，有力支撐全面建設社會主義現代化國家。
數字中國頂層設計令叁大通信運營商持續走強，事實上這些運營商作爲數字中國重要組合部分，運營商既是算力基礎設施和骨幹傳輸網絡的建設者，又是下遊雲計算服務的提供商、“東數西算”的承載載體。
長江證券指出，在數字中國大發展的背景下，我國算力需求呈現規模大、地理分布廣的特點，算力網絡的必要性愈發凸顯，有望成爲優先落地的數字基礎設施。算力網絡涵蓋“算力”與“通信”兩大需求。對于“算力”需求，叁大運營商22年已公開集采近60 萬台服務器，23年有望進一步提升。對于“通信”需求，叁大運營商均已發布全光底座建設規劃，計劃打造重點區域的低時延圈，通信設備行業深度受益。
ChatGPT推高市場對叁大運營商的關注度
ChatGPT的爆火也在不斷推高市場對叁大運營商的關注度，工信部高質量發展咨詢專家項立剛表示，對電信運營商而言，這肯定是整個産業的一個大機會。因爲電信運營商擁有強大的通訊網絡和存儲能力，這是AI發展所必須的條件。雖然電信運營商自己不太可能去建立一個ChatGPT的應用，但是他們可以把自己的基礎網絡、基礎設備等方面的能力發揮出來，提升整個網絡的效率，獲取更多的收益。
電信運營商在雲業務和寬帶方面都具備較強競爭力。申港證券表示，國內5G網絡建設持續完善，5GToC基本盤穩固。叁大運營商乘“雲”而上，營收和份額持續提升。2022年H1，叁大運營商雲業務收入均實現了翻倍高速增長，其中天翼雲營收達281億元，位列叁大運營商榜首。
在ChatGPT相關技術方面，運營商也都有所布局。以中國電信爲例，中國電信雲網運營部(大數據和AI中心)副總經理何忠江此前公開表示，中國電信正依托天翼雲進行人工智能4級算力的平台建設即在全國6個大區建設核心的、大型的算力集群，承載全國大數據規模AI訓練和大規模雲端數據推理場景。
叁大運營商近期公布1月運營數據
近期，叁大運營商于近期公布了1月運營數據。中國移動：2023年1月5G套餐客戶數6.2247億戶，移動業務總客戶9.755億戶。中國電信：2023年1月5G套餐用戶數2.73億戶，當月淨增503萬。中國聯通：截至1月，“大聯接”用戶累計約8.73億戶，其中，5G套餐用戶累計約2.16億戶，當月新增306.8萬戶。
對此，中信證券發布研究報告稱，運營商1月數據迎開門紅，移動&寬帶用戶穩健增長，5G用戶滲透率持續提升，運營商傳統業務改善趨勢延續。新興業務方面，運營商夯實算力基礎，打造“雲+5G+AI”綜合優勢。展望全年，國資委“一利五率”考核奠定運營商全年增長節奏，疊加數字經濟政策利好、算力需求爆發，看好運營商利潤及ROE提升。在傳統業務業績改善和估值回升、雲計算分部估值的共同推動下，運營商有望持續取得較好表現。
高盛發表研究報告指出，叁大運營商的企業業務將成爲未來幾年的主要增長動力，尤其是雲業務，因爲在國家政策推動下，政府與國企的需求不斷增長。目前預計叁大運營商今年的雲業務收入增長50%至60%。另鑒于5G網絡建設的負擔較低，預計整體資本開支壓力下降，相信更多的資本開支將分配給數據中心和電腦網絡基礎設施，以支持雲業務增長。此外，該行預計叁大運營商今年將繼續增加派息。