智通財經APP獲悉，安信證券發布研究報告稱，首予中手遊(00302)“買入-A”評級，預計2022-24年歸母淨利潤爲0.75/6.03/8.43億元。公司擁有中國遊戲公司中除騰訊遊戲外最大的IP儲備，同時具備較強的全球遊戲發行和運營能力。考慮到2023年後續儲備項目豐富，仙劍元宇宙生態體系有望呈現較大盈利潛力，給予公司2023年15倍PE，目標價3.63港元。
報告中稱，公司的基本業務模式是在以受歡迎IP爲基礎的手遊生態系統內運營，IP遊戲相比非IP遊戲在用戶獲取、版號審批、盈利潛力、全球化推廣等維度均具備相對優勢。從發行結果看，公司以IP爲核心的業務模式斬獲優秀的産品表現，成功推出衆多IP遊戲。據公司官網披露，公司發行的産品中首月流水過億的包括《航海王熱血航線》、《新射雕群俠傳之鐵血丹心》、《傳奇世界之雷霆霸業》、《鬥羅大陸-鬥神再臨》、《擇天記》、《全明星激鬥》、《鎮魂街：天生爲王》等。
該行表示，中手遊目前早已推動全球一體化發行戰略，率先在海外發行一系列精品遊戲。2022年上半年，海外收入占比進一步提升至18.5%。公司在夯實發行實力與鞏固IP策略之外，也在持續加強自研能力，一方面加大研發投入建設自有研發團隊，主要是滿天星、文脈互動、軟星科技、洲競網絡等工作室或子公司，另一方面通過合作、投資、研發定制等方式綁定遊戲研發商以保障優質産品供給。此外，《仙劍世界》作爲重磅自研産品在探索遊戲邊界的同時也將作爲公司研發實力的有力驗證。