智通財經APP獲悉,德銀發布研究報告稱,維持百度集團-SW(09888)“持有”評級,核心業務利潤率今年預將趨向穩定,同時會通過整合低利潤率項目來提高雲端業務整體利潤率,預測核心收入及經調整經營利潤今年將同比增長8%/6%,因此將今明年收入預測各上調2%,經調整純利預測也各上調8%,目標價由128港元上調至138港元。
報告中稱,公司去年度核心總收入同比持平,當中受到雲計算及愛奇藝(IQ.US)利潤率強勁改善的推動下,第四季收入及經調整純利均超出市場預期。該行估計,今年疫情影響減退,線上廣告及雲端業務將出現複蘇,其中線上廣告市場自農曆新年起開始複蘇,相信首季起將實現同比增長,而雲端業務的增長業將逐步加快,但銷售轉化爲收入仍需要一段時間。