智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,維持雲音樂(09899)“買入”評級,考慮有效的成本結構優化和毛利率提升趨勢,將FY2023/24調整後淨利潤預測提高至1.87/6.03億元,目標價110港元。
報告中稱,公司2H22總收入同比增長24%至47億元人民幣(下同),符合該行/機構一致預期的46/48億元。受社交娛樂和音樂會員業務穩健增長的推動,FY22總收入同比增長29%至90億元。于2H22轉盈取得1.02億元調整後淨利潤,好于該行/機構一致預期,主要得益于毛利率提升和營銷成本優化。