智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,予海底撈(06862)“買入”評級,目標價27.3港元。公司發盈喜,預計去年淨利潤不低于13億元人民幣,好過該行及市場普遍預測,換言之去年下半年取得淨利潤約16億元人民幣。
該行指出,即使剔除回購票據的一次性收益,海底撈2022年仍取得核心淨利潤約10億元人民幣,遠超該行及市場預期,相信盈利能力勝預期主要是受惠于門店優化計劃及新店虧損較預期少,繼續將海底撈列爲今年中國消費行業的首選之一。
報告中稱,公司的翻台率于今年1月份基本同比持平,預計中國重新開放後翻台率可進一步改善,在門店效率提升及經營環境顯著改善下,估計海底撈會繼續專注于低線城市重開門店,預計將會采取較審慎和戰略性方法,避免蠶食現有門店營業額。