智通財經APP獲悉,廣發證券發布研究報告稱,首予阿裏健康(00241)“買入”評級,網售處方藥合規性進一步增強,預計2023/24財年收入預計分別爲257.06/308.6億元;歸母淨利潤分別爲2.89/6.14億元,合理價值7.87港元。作爲醫藥電商平台龍頭企業之一,業務鏈條完整,在智慧健康領域實現全面布局。
報告中稱,醫藥電商是處方外流的重要承接方,在線問診、互聯網醫院輔助實體醫院提供診療服務。醫藥分開趨勢明朗,處方藥外流確定性高,醫藥零售市場有望持續提升,醫藥電商憑借便利性和選擇多樣性,成爲處方外流的重要渠道。互聯網醫院作爲對問診環節的重要補充,起到緩解資源擠兌、提升醫療效率的重要作用。
該行表示,依托阿裏集團生態體系,公司擁有顯著的流量優勢,通過增強供應鏈能力,提升服務與運營質量,醫藥電商業務龍頭地位穩固,驅動業務持續增長。醫療健康服務方面,公司通過打造“醫鹿”、“浙江省互聯網醫院”等平台,滿足用戶多方面、多層次的醫療服務需求。用戶線上購藥和在線診療教育周期預計加速,公司業務將持續擴張。