智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持阿裏巴巴-SW(09988)“買入”評級,考慮到對電商用戶粘性及活躍度的持續投入,調整利潤預測,下調2024財年調整後EBITA約10%,目標價下調至124港元。
報告中稱,公司2023財年第3財季利潤超預期,總收入同比增2%,調整後息稅攤銷前盈利(EBITA)爲21%,同比增3個百分點,因國際商業、本地生活服務和數娛虧損收窄。此外,2023年6月季度將見到商品成交金額(GMV)及CMR增速轉正,預計3月季度收入增長3%至2105億元,調整後EBITA增29%至204億元,利潤率同比提升2個百分點。