2月24日，證監會網站公開了對十三屆全國人大五次會議第6178號建議的答覆。
答覆中，證監會指出，《關於嚴厲打擊風水盲測股市動向的建議》收悉，明確表示將嚴厲打擊利用天干地支、陰陽五行風水學說預測股市等違規行爲，維護市場秩序和投資者合法權益。
以下爲證監會發布的通知：
《關於嚴厲打擊風水盲測股市動向的建議》收稱。經認真研究並商發展改革委、公安部，現就有關問題答覆如下：
您關於“嚴厲打擊風水盲測股市動向”的建議對規範發佈證券研究報告行爲，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序具有較強的指導意義。證監會一貫重視對發佈證券研究報告行爲的監管，建立了基本完善的制度規則和監管機制，並持續強化日常監管執法，着力提升證券研究報告業務質量和合規水平。
一、聚焦“建制度”主線，建立健全研報業務規則體系
一是法律和行政法規層面，以《證券法》《證券公司監督管理條例》《證券、期貨投資諮詢管理暫行辦法》爲制度基礎，督促證券公司提升合規水平，增強專業能力，規範開展發佈證券研究報告業務。
二是部門規章及規範性文件層面，《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》督促證券公司加強內部合規管理，有效防範利益衝突。《發佈證券研究報告暫行規定》明確了證券研究報告形成、發佈、使用等監管規定，要求發佈證券研究報告的證券公司應當遵循獨立、客觀、公平、審慎原則。證券公司應當做好證券研究報告發布前的質量控制和合規審查，署名的證券分析師應當保證信息來源合法合規，研究方法專業審慎，分析結論具有合理依據。
三是自律規則層面，證券業協會已制定發佈《發佈證券研究報告執業規範》《證券分析師執業行爲準則》《證券分析師參加外部評選規範》等自律規則，要求證券分析師製作發佈證券研究報告應當秉承專業的態度，採用嚴謹的研究方法和分析邏輯，基於合理的數據基礎和事實依據，審慎提出研究結論。下一步，證券業協會將在有關自律規則修訂中進一步強調，禁止發佈利用玄學預測股市類研究報告。
二、落實“零容忍”要求，持續打擊研報違法違規行爲
監管實踐中，發現部分證券分析師、證券投資顧問利用天干地支、陰陽五行等理論對證券及證券市場走勢進行分析、預測或提供投資建議服務，背離了發佈證券研究報告獨立、客觀、公平、審慎的基本原則，違反了法律規定和相關執業規範。
證監會依法對違規證券公司及相關責任人員採取了行政監管措施，指導證券業協會對相關責任人員採取了自律監管措施，並督促相關證券公司內部嚴肅追責。在從嚴打擊違法違規行爲的同時，加強現場檢查，向行業通報利用風水學說分析、預測股市的違規案例，重申、強調法規和監管要求，加強警示教育，淨化行業生態。
下一步，證監會將從嚴落實中辦、國辦《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，持續加強發佈證券研究報告監管執法和自律管理，嚴厲打擊利用天干地支、陰陽五行風水學說預測股市等違規行爲，維護市場秩序和投資者合法權益。
三、多措並舉、形成合力，推動提高研報行業合規水平
加強與公安司法、發改、市場監管等相關部門的溝通協調，發現利用發佈研究報告業務編造、傳播證券交易虛假信息、利益輸送、操縱市場等違法行爲的，區分不同情形，採取行政懲戒、依法移送司法機關追究刑事責任等方式，嚴厲打擊證券違法犯罪活動。
感謝對資本市場發展的關心和支持，歡迎繼續提出意見和建議。
兩大“風水研報”成典型
去年末，網絡流傳着《仁者無敵-2022中國股市預測》的報告。該報告通過天干地支及金木水火土的玄學理論預測：2022年中國股市處於五年大牛市開端；2022年是政策市，年初和年末貨幣寬鬆，預測股市行情爲前高後低。更爲細緻的是，報告還對2022年每個月的行情進行了預測。
本次通報中，該證券公司某分公司未嚴格根據內部制度要求對微信羣消息進行監控管理，未對投資顧問相關執業行爲進行有效管控，違反了《證券公司內部控制指引》和《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》相關規定。證監局對該投資顧問及其所在分公司分別採取監管談話和出具警示函的措施，同時證券公司對相關責任人員採取撤職降級、扣發全年獎金等內部追責措施。
而在通報的另一個相關案例中，某證券公司研究所分析師、研究所副所長製作PPT材料《天干地支在擇時中的應用初探》，運用天干地支分析、預測股票市場走勢，並提供給公司客戶，實質從事了發佈研報業務，但未遵守發佈研報業務法規要求和公司內部管理制度，私下交流外傳，導致該研報被媒體廣泛轉載，事實上被髮布；利用天干地支紀曆分析股票市場走勢，研究方法不專業審慎，研究結論不客觀科學；未經公司審覈，未進行登記、備案，將研報提供給特定第三方，未公平對待發布對象，違反了《發佈證券研究報告暫行規定》相關規定。G證券公司未對員工行爲進行有效管控，未對研究人員的研究產品進行有效管理，未對聲譽風險進行有效識別與評估，未採取有效措施防範化解風險，違反了《證券公司內部控制指引》和《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》相關規定。證監局對該分析師和證券公司分別採取監管談話和出具警示函的措施，同時證券公司對該分析師採取了免除研究所副所長職務、扣發全年獎金等內部追責措施。
值得一提的是，當天除了對6178號建議進行答覆外，證監會還公佈了對其餘26條建議的答覆，包括推進債券市場互聯互通機制建設；支持符合條件的新能源汽車企業對接資本市場；加大支持科技型創新型企業發展的金融產品創新和供給力度；加快證券業資產評估機構分層管理等等。
強化對“僞市值管理”的精準打擊
針對“關於強化證券精準監管保障上市公司高質量發展”的建議，證監會表示，依法合規進行市值管理成爲提高上市公司質量的重要舉措之一。但監管實踐中，部分上市公司大股東與相關機構及個人相互勾結進行“僞市值管理”，濫用持股、資金、信息等優勢操縱股價，目的主要爲追求股價短期上漲、配合大股東減持、緩解大股東質押平倉風險等。爲規範市值管理，證監會明確提出上市公司應當嚴守“三條紅線”和“三項原則”。
“三條紅線”指：一是嚴禁操縱上市公司信息，不得控制信息披露節奏，不得選擇性信息披露、虛假信息披露，欺騙投資者；二是嚴禁進行內幕交易和操縱股價，謀取非法利益，擾亂資本市場“三公”秩序；三是嚴禁損害上市公司利益及中小投資者合法權益。“三項原則”指：一是主體適格。市值管理的主體必須是上市公司或者其他依法准許的適格主體，除法律法規明確授權外，控股股東、實際控制人和董監高等其他主體不得以自身名義實施市值管理。二是賬戶實名。直接進行證券交易的賬戶必須是上市公司或者依法准許的其他主體的實名賬戶。三是披露充分。必須按照現行規定真實、準確、完整、及時、公平地披露信息，不得操縱信息，不得有抽屜協議。證監會和交易所、上市公司協會多次督促各市場主體市值管理嚴格遵循“三條紅線”和“三項原則”，對“僞市值管理”從嚴監管，精準打擊。
證監會表示，下一步將深入貫徹落實中辦、國辦《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》和國務院《關於進一步提高上市公司質量的意見》，會同司法機關加大對欺詐發行、違規信披、操縱市場、內幕交易等犯罪的打擊力度，構建行政執法、民事追償、刑事懲戒相互銜接的立體追責體系。同時，注意區分上市公司責任、股東責任與董監高等個人責任，對涉案證券公司、證券服務機構等中介機構及從業人員一併查處，不斷提高監管執法精準性。
支持符合條件的中資金融機構“走出去”
針對“關於支持國有金融機構認購境內企業境外發行全球存託憑證”的建議，證監會表示，將立足服務構建新發展格局和推動高質量發展，會同相關部門繼續推動互聯互通存託憑證業務機制優化完善，拓寬境外上市融資渠道，提升跨境證券投資便利化水平，支持符合條件的中資金融機構“走出去”參與全球市場，更好服務境內企業利用國內國際“兩個市場、兩種資源”。