智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持百度集團-SW(09888)“跑贏大市”評級,視集團將推出的聊天機械人和潛在回購爲催化劑,目標價由165港元上調至171港元。公司期內核心搜索收入勝于預期;雲業務在LFL的基礎上增加4%;經調整核心營運利潤率爲21%,略高于該行及市場預期。
該行預計,百度集今年收入將同比再次加速增長至12%,預計核心搜索將在首季恢複到同比增6%,並從第二季度起因線下恢複快于預期而獲得更大的牽引力。受惠于持續的成本優化和廣告組合改善,而今年核心利潤率或將同比溫和增長1個百分點至22.4%。另上調集團2023/24財年收入預測4%至7%,以反映更快的廣告複蘇前景。