格隆匯2月23日丨高盛發表報吿指出,恒生銀行(0011.HK)去年下半年純利超預期,每股派息亦高過預期,儘管普通股權一級資本比率仍低於同業,派息比率仍高達約83%。該行對恒生2023至2025財年的淨利息收入預測上調6%至7%,預期2023至2024財年淨息差將保持在去年第四季的約2.1%的水平,2025年則料有所收窄。 報吿將恒生2023至2025財年各年每股盈測各上調11%、10%及2%,每股派息預測升11%、8%及8%,惟仍略低於市場預期。該行維持對恒生“沽售”評級,目標價由116港元上調至124港元,並認為相比於本地同業中銀香港(2388.HK),恒生的普通股權一級資本比率較低,對房地產的敞口較高,且對內地持續宏觀經濟復甦的槓桿較低。