智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持彙豐控股(00005)“中性”評級,由于預計營收增長好于此前預期且資産質量展望改善,上調2023/24E盈利預測5.4%及3.6%至221.30/222.44億美元,目標價69.66港元,較當前股價有20.9%的上行空間。公司2022年業績符合該行預期。
展望未來,公司維持2023E至少360億美元淨利息收入的指引,但在業績會上指出當前指引相對保守,因爲以4Q22爲基礎外推的年化淨利息收入可達380億美元以上。規模增速方面,2022年末,公司總資産、客戶貸款、客戶存款分別同比+0.3%/-11.4%/-8.2%。存貸款規模的下降,一方面來自彙率變動和加拿大業務被劃分爲待售資産;另一方面,中國香港的信貸需求較弱是造成貸款增長不力的重要原因。公司對于短期貸款增長指引偏“謹慎”,而中長期指引中單位數增長。