智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持中國鐵塔(00788)“中性”評級,預計2023年收入將同比升2.4%,較2020-22年的6%-7%低,目標價由1.14港元下調7%至1.06港元,以反映更高的β系數及加權平均資本成本。
報告中稱,集團與電信公司的新協議意味着通信塔在2023年將降價2.4%,並預計5G基站部署增長將放緩。該行下調中國鐵塔2022-23年EBITDA預測3%/2.6%至642.67/657.87億元人民幣,以反映更高的經營開支,同時因折舊費用一直較此前預期低而下調其預測。在調整後,高盛分別上調2022-23年淨利預測2%/12%至87.32/90.61億元人民幣。