智通財經APP獲悉，據知情人士透露，阿波羅全球管理公司和HPS Investment Partners這兩家私人信貸公司已提出爲凱雷集團(CG.US)以150億美元收購Veritas Capital旗下醫療保健技術公司Cotiviti的交易提供55億美元的貸款。這將是私人信貸公司提供的最大一筆收購融資。此外，知情人士還透露，黑石(BX.US)和其他多家貸款機構預計也將參與上述交易的融資。
資料顯示，Cotiviti總部位于美國猶他州南喬丹，向商業醫療保險公司和政府等支付方銷售服務。根據其官網，該公司通過提高支付的准確性幫助客戶每年節省57億美元的醫療費用，並通過分享這些節省的資金來賺錢。
Veritas于2018年將Cotiviti私有化，並且近幾年來一直在尋求退出。當時有報道稱，Veritas聘請了顧問探討在2021年IPO和出售Cotiviti的事宜。知情人士當時表示，出售過程于去年開始，但在美聯儲開始加息導致債務市場陷入混亂並使私募股權融資交易複雜化後變得停滯不前。
在華爾街最大幾家投資銀行在杠杆收購融資領域的影響力已經減弱的情況下，這是對它們的最新打擊。杠杆收購融資是一項利潤豐厚但風險較大的業務，通過最終出售給第叁方投資者的債務爲私募股權公司提供收購融資。此類大規模交易的杠杆收購融資通常由華爾街大行處理，但在爲思傑和推特的私有化等交易提供貸款並有部分銀行在交易中損失巨大之後，它們已經停止爲新收購提供融資。
這種情況爲黑石、阿波羅和HPS等私人信貸公司提供了機會，讓它們得以處理更大規模的交易。此外，凱雷和Veritas Capital也更傾向于尋求私人融資途徑。2022年下半年，由于利率上升、通脹加劇和地緣政治風險增加，借貸成本飙升，私人信貸公司減少了對規模更大、風險更高的交易的支持。凱雷收購Cotiviti的這筆交易標志着私人信貸公司在大規模融資上的回歸。