智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,重申渣打銀行(02888)“增持”評級,認爲其去年第四季表現雖較預期疲弱,但前景持續有所改善且資本回報率較高,預計管理層可充分展示集團價值,目標價69.3港元。
報告中稱,公司去年第四季業績表現較預期弱,主要是受到一次性項目所拖累,看好集團專注控制成本及改善資本回報,有助于提升未來有形股本回報率(RoTE)。隨着國內疫情政策優化,亞洲經濟增長見起色,公司管理層預計2023-24年收入將增長8%至10%,符合該行預期,但成本與收入增長率差距則預期會達到3個百分點,高于該行估算的2個百分點。