Investing.com - 高盛分析師周二發佈研究報告,將西方石油公司(Occidental Petroleum)(NYSE:OXY)的評級從中性上調至買入,目標價每股81美元。
分析師於報告中表示,上調評級是因為西方石油自由現金流強勁、上游投資組合穩固以及低碳期權價值。
高盛此前亦曾看好該股,惟於去年7月「業績大幅增長」後轉為觀望。「過去6個月,西方石油再次跑輸行業水平,反映了人們的一系列擔憂,包括2023年的資本支出,石油行業宏觀形勢,如何評估低碳業務,以及相對估值(投資者轉向其他全球性石油公司,如XOM、HES)。」
然而,高盛認為人們忽視了西方石油的四個優勢。
「首先,可以返還給股東和贖回優先股的自由現金流規模。第二,我們認為上游投資組合被低估了,西方石油在中東和二疊紀有高品質的資產……」
第三,化學品業務可持續提供現金,其中「2023年苛性鈉業務的盈利可能高於往常水平。」
最後,分析師表示,很多投資者對低碳業務持懷疑態度,特別是對直接空氣補集項目持懷疑態度,因為這些項目的經濟性不明朗。不過,高盛認為《削減通脹法案》可能會提供一些定心丸——提升人們對提高碳排放積分的信心。
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編譯:劉川