智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,維持金蝶國際(00268)“買入”評級,預計22財年收入將同比增長15%至48億元,認爲23財年主要增長動力仍然來自于:1)ARR增速回升、2)核心SaaS産品雲星空利潤率的改善、3)信創推動,目標價23.56港元。該行依舊看好軟件國産化替代的長期趨勢。此外,技術自主可控將是3月兩會的焦點議題之一,有望爲公司股價提供催化作用。
據該行最近渠道調研顯示,自2022年ERP被列入信創的核心方向以來,約有40000家國資背景的企業需要在2023年內提交各自的信創項目規劃。這與該行在國央企和大型企業招投標信息中觀察到的趨勢一致。據整理數據,公司在22全年/23年開年至今的總中標金額分別同比增長+82%/+141%,這印證該行的觀點:軟件國産化替代正在提速,信創爲公司提供滲透到國央企和大型企業的機會。