智通財經APP獲悉，據世界黃金協會2月10日消息，全球實物黃金支撐的ETF基金在1月流出16億美元，總持倉減少26噸，環比減少0.8%。北美(約合5.72億美元)和其他地區(約合1.04億美元)基金的流入量小于歐洲(約合21億美元)和亞洲地區(約合2.46億美元)基金的流出量，英國和德國的基金主導了全球基金的流出量。
2023年開年，全球實物黃金ETF于1月份淨流出約合16億美元，總持倉減少26噸(-0.8%)，總持倉下降至3,446噸。本月，金價上漲6.1%，見證了十年來最強勢的1月表現，但北美與其他地區的黃金ETF正向需求卻被歐洲和亞洲的流出量抵消。總體而言，盡管從噸位角度來看黃金ETF已有流出，但在金價上漲的推動下，全球黃金ETF資産管理規模截至1月底仍增長5.3%至2,130億美元。
得益于金價的強勢表現、美元的持續走弱以及利率的日漸穩定，北美黃金ETF基金于1月淨流入約合5.72億美元(9噸，+0.5%)。此外，黃金ETF期權市場倉位可能是促成流入的另一重要因素，因爲大部分流入都發生在每月黃金ETF期權到期日的前後。相比之下，1月份歐洲基金則流出約合21億美元(-33噸，-2.1%)，已接連九個月減持黃金ETF。歐洲央行追趕美聯儲的加息節奏，導致貨幣升值和本地股市表現強勁，這些因素可能轉移了投資者對黃金ETF的關注。這一點在英國體現得尤爲明顯，該國黃金ETF的流出也在歐洲地區的整體流出當中占據了絕大比例(-13億美元，-20.6噸)。
亞洲方面，1月份中國黃金ETF基金流出約合2億美元(-3.3噸，-6.4%)，在亞洲約合2.46億美元(-4噸，-3.3%)的流出總金額中占據主導地位。本月，滬深300股指大漲7%，且人民幣對美元升值，這可能也削弱了投資者對黃金的熱情。最後，“其他”地區黃金ETF基金正向流入約合1.04億美元(2噸，2.8%)，實現自2021年1月以來主要由土耳其市場(流入約合9,500萬美元，2噸)貢獻的最大的月度噸數增長量。
金價反彈 帶動樂觀市場情緒
1月，全球所有區域市場的黃金日均交易額爲1,560億美元，較12月大幅上升37%;其中，金價上漲可能是本月交易量增加的關鍵因素之一。1月份，交易所交易的黃金衍生品日均交易額較上月增加58%，其次場外交易量和黃金ETF交易量也分別增長26%和18%。交易商持倉報告數據顯示，COMEX黃金期貨淨多倉位自12月初以來每周都在上升，可能是受到了金價反彈和空頭回補的驅動作用。另外，更大增長空間依舊存在，因爲目前的淨多倉總量爲572噸，仍低于比2020年(647噸)和2021年(866噸)的平均水平。
區域流量變化
北美：流入/正需求約合5.72億美元(9噸，0.5%);
歐洲：流出/負需求約合21億美元(-33噸，-2.1%);
亞洲：流出約合2.46億美元(-4噸，-3.3%);
其他地區：流入約合1.04億美元(1.7噸，2.8%)。
具體基金流量變化
1月，英國上市基金主導全球黃金ETF流出;其中，Invesco Physical Gold ETC流出約合8.56億美元(-14噸，-5.6%)，iShares Physical Gold ETC流出約合2.58億美元(-4.2噸，-1.8%)。
北美：SPDR® Gold MiniShares Trust流入約合3.86億美元(6.4噸，7.2%)，iShares Gold Trust正向需求約合 1.83億美元(2.9噸，0.7%);
歐洲：德國基金也出現較大流出量;其中，Xtrackers IE Physical Gold ETF流出約合1.83億美元(-3噸，-5.1%)，Xtrackers Physical Gold Euro Hedged ETC流出約合1.51億美元(-2噸，-6.9%);
亞洲：流出主要來自中國市場的基金;其中，華安易富黃金ETF減持約合1.48億美元(-2噸，-10%)，而博時黃金ETF流出了約4,000萬美元(-1噸，-5%)。
長期趨勢
2022年，隨着北美、歐洲和亞洲基金均有流出，全球黃金ETF總持倉共減少了110噸(約合30億美元);
北美黃金ETF基金連續第二個月流入(約合5.72億美元，9噸)，歐洲基金則是出現連續九個月的黃金ETF流出;
隨着歐洲基金的流出大于北美基金的流入，低成本基金在1月呈流出態勢。