智通財經APP獲悉,中信證券發布研究報告稱,維持阿裏巴巴-SW(09988)“買入”評級,預計2023-25財年淨利潤(Non-GAAP)爲1316/1378/1612億元,同比-4%/+5%/+17%。結合行業需求和收入結構角度測算,預計阿裏雲2023年收入增長有望達約15%,目標價142港元。公司阿裏雲核心優勢在于:自研技術領先、軟件布局完備及應用生態繁榮。
報告中稱,從短期來看,運營商憑借全國帶寬網絡和機房資源、安全可信和國資背景以及屬地化貼身服務能力深度契合國內雲計算需求向傳統企業轉移的趨勢,有望持續獲取份額增長。但從中長期看,我國雲計算必將從資源服務走向精細化發展,以應用和業務爲中心的雲原生時代對統一的雲原生基礎設施和軟件雲原生架構提出更高的需求。阿裏雲基于雲原生的自有硬件體系結構及配套的操作系統、堅持研發投入帶來的軟件能力以及長期實踐沉澱的行業know-how有望在中長期競爭中占得先機。