智通財經APP獲悉,斯馬克(SJM.US)表示已與Post Holdings(POST.US)達成協議,以12億美元出售包括Rachael Ray Nutrish和Kibbles ' n Bits在內的寵物食品品牌。根據一份聲明,Post Holdings將以7億美元現金和約540萬股股票支付。斯馬克估計,在截至4月30日的財年裏,這些品牌(還包括9Lives、Nature’s Recipe、Gravy Train和一家自有品牌業務)將創造約15億美元的銷售額。該交易預計將在同一日期結束的季度內完成。
在另一份聲明中,Post Holdings估計本財年的銷售額約爲14億美元。Post將爲此次交易向斯馬克發行新股,而其他部分將以手頭現金和循環信貸融資的方式籌集。
寵物食品是一項快速增長的業務,因爲消費者對他們的寵物給予了極大的關注,並在優質食材上花費更多。最具活力的擴張出現在高端市場。Stifel引用歐睿信息咨詢公司(Euromonitor)的數據稱,北美寵物食品銷售額將從2022年的492億美元增長到2027年的640億美元以上。
該公司表示,這筆交易“將爲Post提供一個引人注目的切入點,進入有吸引力的、不斷增長的寵物食品領域”。
消費必需品分析師Diana Rosero-Pena稱:“這在規模上是大膽的,因爲我們預計隨着時間的推移會有更小的剝離,但這並不令人驚訝。狗糧是寵物市場中最大的類別,但斯馬克並不是領導者,遠遠落後于雀巢、通用磨坊和瑪氏。”
斯馬克首席執行官Mark Smucker在聲明中表示,該公司將專注于Milk-Bone和Meow Mix品牌下的狗零食和貓糧,這是其“戰略的一部分,將優先投資和資源放在增長最快、利潤潛力最大的業務領域”。
該交易包括位于賓夕法尼亞州布盧姆斯堡的制造和分銷設施,以及位于賓夕法尼亞州米德維爾和堪薩斯州勞倫斯的工廠。Post Holdings表示,約有1000名員工將從斯馬克過渡到該公司。