智通財經APP獲悉,2月6日,蘋果概念股今日走低,其中舜宇光學(02382)收報104.5港元,跌6.86%。花旗發布研究報告稱,維持舜宇光學“買入”評級,由于假期效應,預計智能手機相關經營數字將于未來數周轉弱,目標價下調13%至140港元。報告中稱,雖然公司目前估值仍處低位,但受到國內春節付運數字影響,市場氣氛轉差以致該股或面臨獲利回吐的壓力,而數據趨勢可能惡化,也帶來短期下行風險,該行對其開展30天負面催化劑觀察。不過還提到,市場仍認爲舜宇長遠基本面維持正面,以及具有長線周期複蘇機會。
果鏈層面來看,市場傳出消息稱,蘋果(AAPL.US)計劃從2月5日起推出活動,iPhone 14 Pro系列全部版本將迎來700元降價優惠,起售價僅7299元。活動截止日期爲4月1日,降價範圍幾乎覆蓋所有授權門店。分析認爲,此次iPhone降價或與其最新財報業績不佳有關。蘋果2023財年第一財季營收利潤雙降。
行業層面上,大多數主要廠商都顯著的同比負增長,出貨量下降了兩位數,手機銷量疲軟。Omdia發布報告稱,根據Omdia在2022年最後一季度《智能手機初步出貨量報告》的數據顯示,2022年第四季度全球智能手機出貨量總計3.015億部,與上年相比下降15.4%。
按照傳統,iPhone新機在每年的第叁季度發布,第四季是Apple的傳統出貨最高峰。 2022年第四季度出貨爲7400萬台。雖然比上個季度增加了41.6%的出貨,但是同比卻下跌了13.3%。蘋果上周公布了自2019年以來的首次季度營收下降,原因是供應鏈中斷以及全球需求下降。但蘋果首席執行官蒂姆·庫克表示,中國市場會在2023年反彈。
據報道,蘋果的最新款iPhone手機在中國降價超過100美元。在2月5日至15日期間,京東等零售商將iPhone 14 Pro系列降價800元(合118美元)。在深圳的蘋果零售商也開始將同款手機降價700元。與此同時,蘋果官網繼續以正常價格銷售iPhone。分析師認爲,蘋果iPhone在推出幾個月後罕見大幅降價,表明即便是其高端設備的需求也在下降。
傑富瑞分析師Edison Lee表示:“折扣似乎比我們在1月份發現的3%-4%要大。”“我們認爲這是需求疲軟的迹象。”傑富瑞分析師估計,四款iPhone 14系列手機在中國市場上市前38天的銷量較iPhone 13系列下降了28%。
蘋果的業績變化將深刻影響上下遊産業鏈,對于投資者來說,尤爲關注相關果鏈標的的後續表現。在蘋果的供應體系中,中國供應商是重中之重。就在今年初,據市場最新消息,蘋果公司的十幾家中國供應商已獲得在印度擴張的初步許可,立訊精密和鏡頭制造商舜宇光學科技在獲批的公司之列。
招商證券認爲,整體基于當前海內外宏觀環境,蘋果訂單仍明顯好于其他消費電子客戶供應鏈。總體來看,23年蘋果鏈無需過于悲觀,供應鏈庫存健康,iPhone 15潛望式鏡頭、钛合金、USB-C、3nm和UI交互升級等創新仍值得期待,且市場對蘋果今年MR和更長線智能汽車預期在提升。繼續看好立訊精密爲首的蘋果鏈優質公司。