格隆匯1月24日丨花旗發報吿指,香港銀行股年初至今上升了14%,與恒指表現大致相符,相信主要受到內地更廣泛重新開放所支持。其中,由於估值更為吸引,加上資本回報上升空間及盈利能力改善,匯控(0005.HK)及渣打(2888.HK)的股價表現跑贏本地同業。
該行表示,從基本面而言,隨着存款競爭加劇,香港銀行的淨息差可能於去年第四季接近見頂,而與內房相關撥備料於去年下半年繼續造成影響,但估計有關減值今年將大幅減少。
花旗繼續視匯控為行業首選,認為集團今年將提供更好的資本回報上行空間,並有強勁盈利增長,將其股份目標價由52.8港元上調至62.9港元。該行指假如渣打今年能達成目標為實現10%的有形股本回報,較計劃提早一年達成,股價有上行可能,將渣打股價目標價由56.4港元升至76.5港元,評級維持“中性”。至於東亞銀行(0023.HK)目標價由8.35港元升至9.54港元,維持“中性”評級。