FX168財經報社(香港)訊 繼融信中國4.2億美元離岸債務違約後，陽光城在最新公告宣佈，正式債務違約，未能按期足額10億元人民幣本金，以及爲期兩年的利息。彭博社根據公開數據計算得出，中國60家上市公司預計2022年出現巨量虧損，不久後恐同樣上演債務違約戲碼。
陽光城最新發布關於21陽城01相關事項的公告，正式宣佈違約。公告顯示，因受宏觀經濟環境、行業環境、融資環境疊加影響，陽光城流動性出現階段性緊張，陽光城未能按期足額償付21陽城01的回售本金，以及2021年1月22日至2023年1月21日期間的利息。
值得關注的是，21陽城01在2023年1月30日開市起停牌。
21陽城01發行總額10億元人民幣，票面年利率6.9%，債券期限爲5年，該債券起息日爲2021年1月22日。
實際上如果回顧過往表現，這不是陽光城第一次違約。早在2022年3月16日，陽光城境內和境外債同時出現違約。在陽光城發佈的2022年業績預告中，預計2022年歸屬於上市公司股東的淨虧損80億元至110億元。
近期出現債務違約的除了陽光城，還有融信中國。中國開發商融信中國控股有限公司違約4.2億美元的離岸債券，這是中國房產市場債務危機遠未結束的新跡象。融信中國公告稱，公司2023年1月優先票據本金及應付利息總計約4.31億美元已到期應付，公司目前尚未支付。
這些在新加坡上市的票據於2019年7月發行，票面利率爲8.95%，本金總額爲4.13億美元。總部位於福州的融信週四在向香港證券交易所提交的一份文件中表示，總計4.315億美元的本金和應計未付利息已於2023年1月22日到期應付。
“截至本公告發布之日，公司尚未支付此類款項，”董事長歐宗宏在備案文件中稱。
另外，榮盛發展2月2日公告，經公司多方籌措資金，截至公告日，公司仍未能按期足額兌付20榮盛地產MTN001應付本息。據榮盛發展的業績預告顯示，公司預計2022年歸屬於上市公司股東的淨利潤虧損190億至250億元。
中國60家上市公司鉅虧恐“間間爆”
據彭博社估計，中國史無前例的房地產市場低迷和建築停工導致房地產開發商的收益至少達到七年來最差。彭博社根據公開數據計算得出，在1月31日截止日期前發出盈利預警的60家內地上市房地產公司中，有60%預計2022年會出現虧損，當時信貸緊縮給整個行業帶來了衝擊波並引發了違約。
只有5%的公司實現盈利，另有5%的公司淨收入較上年同期有所增長，其餘則表示利潤下降。
(來源:彭博社)
這些數據揭示了房地產市場崩潰對該行業影響的規模，隨着房屋銷售和價格持續下跌，該行業目前正依靠政府措施來放鬆融資。他們還建議對僅在香港上市的大型企業下個月的業績進行悲觀解讀。
“開發商的盈利受到行業深度低迷和債務違約的嚴重打擊，”中指控股研究總監Liu Shui表示。“他們沒有足夠的信心很快開始進行新的投資。”
作爲2022年底大規模行業救助計劃的一部分，中國取消了對房地產開發商在境內股權融資的禁令，並擴大了一項計劃，以促進在政府擔保下發行本地債券。國有銀行也承諾增加對該行業的貸款。
作爲違約的開發商，世茂集團控股有限公司在岸的主要子公司預計將錄得21年來的首次全年虧損，這表明創紀錄的經濟衰退如何影響利潤。Bloomberg Intelligence分析師Daniel Fan上週在一份報告中寫道，雖然這家在香港上市的母公司尚未披露2021年的全年收益，但它可能會在2022年報告重大虧損。
損失最嚴重的是榮盛房地產開發有限公司，該公司稱其赤字可能膨脹了五倍，達到250億元人民幣，約合37億美元。
Liu補充說，2022年實現盈利的大多數開發商都依賴於“隨機事件”而不是業務改進，這是不可持續的。
最大的贏家是華夏幸福，其離岸債務重組計劃在與海外債券持有人進行了長達一年的談判後於上週生效。這家總部位於北京的公司表示，它從2021年的高達390億元人民幣虧損轉爲去年高達16億元人民幣的利潤。不過，如果不包括在內，它的非經常性虧損高達170億元人民幣開發商補充說，重組帶來的一次性收入。
甚至一些最大的國有企業也警告稱利潤將大幅下滑，按銷售額計算，中國最大的國有開發商保利發展控股集團有限公司表示，淨利潤可能較上年同期下滑33%，主要原因是利潤率下降。另外，排名前10位的招商局蛇口工業區控股有限公司股價暴跌63%。
“國有企業的盈利差於預期將拖累板塊股票，”包括Lung Siufung在內的建銀國際證券有限公司分析師表示。“這些國有企業目前的估值可能不合理。”
包括Griffin Chan在內的花旗集團分析師建議投資者審視黯淡的業績，預計本月股市將因盈利下調和盈利預警而溫和回落。自2022年10月底以來，彭博資訊對中國開發商股票的一項衡量指標已上漲66%。
在香港上市的主要房地產公司，計劃在3月31日截止日期前公佈全年收益。以Chan爲首的分析師上週在一份報告中寫道，2022年的業績是“沉沒成本”，可能有助於評估開發商的“底部”，並補充未來幾個月可能會開始出現銷售驅動的股市反彈。
