智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持彙豐控股(00005)“中性”評級，上調2022E-24E盈利預測3%/4.2%/5.9%至141/210/215億美元，目標價上調23.2%至69.66港元，較當前股價有20.8%上行空間。該行預計2023E公司ROE有望達到12.3%，主要得益于高利率和近年公司戰略轉型，同時預計2023E股息率也處于曆史高位。
該行預計，公司4Q22經調稅前利潤同比增長75.4%(市場預期63.9%)，報告歸母淨利潤同比增長115%(市場預期108.6%);預計公司2022年經調稅前利潤同比增長10.1%(市場預期-7.8%)，報告歸母淨利潤同比增長11.4%(市場預期9.7%)。該行預測高于市場預期，主要來自近期彙率變動以及公司核心市場的經濟預期好轉對報表産生積極影響。
報告中稱，近期歐洲宏觀經濟預期有所好轉，11月以來國內也陸續推出房地産支持政策，彙豐兩大風險點壓力有所減輕，但仍需警惕經濟數據與市場預期邊際變化。該行預計公司2022/23年信用成本爲0.31%和0.45%(其中4Q22單季0.42%)，23年略高于公司指引0.3-0.4%區間上限，認爲現階段公司資産質量仍保持穩健，撥備計提對業績影響基本可控。