智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申國泰航空(00293)“跑輸大市”評級,將去年業績預測下調至虧損40億元,以反映去年表現遜于指引,但2023-24年預測大致維持不變,主要是股權回報率恢複到4%至5%,以及疲軟的貨運表現被客運複蘇所抵銷,目標價由6.9港元下調至6.5港元。
該行指出,即使市場對內地及香港通關的樂觀情緒正在增強,但該行認爲市場忽略了公司貨運業務的不確定性,並指整體去年下半年EBIT同比下跌是受到貨運拖累的第一個迹象。該行表示,隨着貨運疲軟、以及供應正常化,預計對公司今年EBIT壓力更大。