格隆匯1月19日丨瑞信發表報吿,將百度(9888.HK)去年第四季核心搜尋業務收入預測下調5個百分點至按年跌7%,百度雲業務按季增幅預測亦由33%下調至低單位數百分比,指出中國迎來重新開放,大規模在家隔離及居家辦公趨勢將不再,因此整體將百度第四季核心利潤率由22%下調至19%。
該行預期,百度今年首季核心搜尋業務收入按年跌幅將達到約3%,憧憬疫情於春運後逐步受控,至第二季收入或可反彈至增長6%,至於雲端業務復甦步伐則預期較廣吿慢。
瑞信指,百度今明兩年核心利潤率料維持在約23%,將百度今明兩年收入預測輕微下調1%,指出雖然雲端業務發展前景更審慎,但計及愛奇藝(IQ.US)的盈利能力,仍將百度(BIDU.US)目標價由169美元升至170美元,並維持“跑贏大市”評級。