富瑞發表研究報吿指,愛康醫療(01789.HK)之後的上行潛力來自進口替代加速、市場份額增加和更高滲透率推動銷量增長;集團通過更好的成本控制改善利潤率,例如將VBP產品直接銷售給醫院,降低銷售及行政開支費用率。該行將目標價由31港元下調至12港元,評級為“買入”。
該行提到,集團的人工關節、脊椎和創傷產品的平均降價幅度分別為80%、55%和85%,當中,2022年上半年的髖關節及膝關節銷量分別按年增長16%和17%。該行相信,銷量增長將繼續成為集團的主要驅動因素,而平均售價的波動將逐漸收窄。
富瑞發表研究報吿指,愛康醫療(01789.HK)之後的上行潛力來自進口替代加速、市場份額增加和更高滲透率推動銷量增長;集團通過更好的成本控制改善利潤率,例如將VBP產品直接銷售給醫院,降低銷售及行政開支費用率。該行將目標價由31港元下調至12港元,評級為“買入”。
該行提到,集團的人工關節、脊椎和創傷產品的平均降價幅度分別為80%、55%和85%,當中,2022年上半年的髖關節及膝關節銷量分別按年增長16%和17%。該行相信,銷量增長將繼續成為集團的主要驅動因素,而平均售價的波動將逐漸收窄。