智通財經APP獲悉,美國銀行分析師Vivek Arya發表研報認爲,芯片行業可能會實現“軟着陸”,該行業將長期受益于産業回流、生成式人工智能、雲計算和自動化等主題,這將讓應用材料(AMAT.US)、英偉達(NVDA.US)和安森美半導體(ON.US)在今年迄今的強勁反彈後繼續受益。
Arya在報告中寫道:“我們預計,隨着消費芯片庫存調整在(上半年)完成,以及工業/汽車芯片價格保持彈性,半導體行業將出現軟着陸(非內存芯片銷售額同比下降不到5%,並且近期台積電(TSM.US)的業績和展望都證實了這一觀點)。”
Arya指出,應用材料和科磊(KLAC.US)將從産業回流中受益,部分原因是全球供應鏈的本地化和重複化,從而導致新的工廠建設和加工。
而英偉達可能會從生成式AI和雲計算中受益,因爲生成式AI正在創造新的文本、圖像和視頻內容,需要強大的計算能力。英偉達的AI産品線,包括Hopper芯片、Grace CPU、Bluefield DPU和優化軟件,將有助于提升其在該領域的實力,如果遊戲行業出現複蘇,英偉達的表現應該會更好。
Arya還指出,博通(AVGO.US)、邁威爾科技(MRVL.US)、AMD(AMD.US)和Credo Technology(CRDO.US)也是AI和雲計算的其他受益者。
安森美半導體、亞德諾(ADI.US)、恩智浦(NXPI.US)和Coherent(COHR.US)則有望從自動駕駛和汽車電氣化的增長中受益。