格隆匯1月16日丨大和發研報指，受制於過去3年香港防疫及出入境限制，長江基建(1038.HK)未能參與潛在收併購的盡職調查，但相信在相關措施放寬後，今年長和系收併購前景清晰，尤其是小型收併購交易，長建幾乎確定牽涉其中。大和上調長建評級，由“優於大市”升至“買入”；但下調目標價7.8%，由57.5港元降至53港元。
報吿指出，長建英國業務前景可見改善，預期未來英磅與港元匯兑趨穩定；對UKPN、WACC業務的決策亦較預期為佳，估計2025年4月1日前，電能實業(0006.HK)及長建均沒有其他主要海外資產回報重置。
大和預期，長建2022-2024年每股派息會增加約0.03港元；電能則提高約0.01港元；煤氣(0003.HK)持平。另該行估算，長建2023年股息率為6%，雖低於電能的6.5%，但跑贏煤氣的4.6%。基於派息穩定性及收併購方向改善，大和建議投資者持有長建、電能；但沽出煤氣。
大和亦因下調長建英磅兑港元匯率預測而下調長建2022-23年每股盈利預測10.1-15.2%，因此調低長建目標價。
