格隆匯1月16日丨大摩發研報指,將恆生銀行(0011.HK)2022年至2024年每股盈利預測分別下調33%、15%及13%,以反映融資成本走高的預期,當中只有部分被財管費用所抵銷,料去年股本回報率為4.9%,股息則按年跌32%,將恆生目標價由131.6港元下調128.3港元,維持“減持”評級。該行表示,預期今年淨息差及財富管理收入將會走高,料信貸減值將會減少,將有助推動今年營運情況改善,但預期中期的股本回報率僅恢復至11%左右,限制了進一步上行空間。該股現報127.8港元,總市值2443億港元。