智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,予彙豐控股(00005)“增持”評級,預計將在未來13個月內將向其股東提供14%的市值回報,估值目前看起來仍然很有吸引力,目標價59.8港元。
該行預計,公司淨息差將在今年繼續改善,帶動淨利息收入同比增長14%;加上財管費用的增加,將帶動10%的整體收入增長,但鑒于全球增長放緩,預計貸款減值將增加約50%,基礎利潤增長仍爲14%。
報告中稱,認爲彙控在第二季業績中或將宣布10億美元股票回購,並在今年支付90億美元的股息,並在2024年初出售彙豐加拿大後回報高達97.5億美元。總括而言,這占其市值14%,這些資本回報將進一步提升ROE。