智通財經APP獲悉,中泰國際發布研究報告稱,維持騰訊控股(00700)“買入”評級,考慮到遊戲版號發放常態化及平台經濟監管風險下降有助估值回升,目標價上調至460港元,潛在升幅達26.4%。公司于1月10日上線的2023微信公開課中公布了視頻號、小程序、搜一搜、小遊戲等産品與數字化解決方案的最近進展,該行認爲微信生態圈正在持續完善,具備多個亮點。
報告中稱,22年視頻號直播帶貨銷售額同比增長超8倍,客單價超200元,22年7月上線的視頻號小店,意在打造電商交易閉環,銷售額占比已超90%。22年7月視頻號上線了原生信息流廣告,12月上線了原生廣告競價推廣能力,支持推廣短視頻和直播,爲廣告主提供了更多元化的營銷解決方案,有助增強視頻號的廣告業務競爭力,預計4Q22視頻號廣告收入規模可達10億元。
該行認爲,22年遊戲行業疲軟的主要原因爲版號數量較少導致新品爆款刺激少等。國家新聞出版署于22年12月底發放了84個國産遊戲版號及44個進口遊戲版號,版號發放數量爲22年4月重啓版號發放後的新高,並爲版號重啓後首次進口遊戲版號發放,且名單覆蓋了大中小規模遊戲廠商的産品,預示着版號發放步入正軌。隨着防疫措施優化,居民于遊戲的消費意願有望隨着宏觀經濟複蘇而增強。23年遊戲行業供應端及需求端均將改善,有望轉爲正增長。公司于22年12月再獲多個遊戲版號,相信可受惠于行業複蘇及更多精品遊戲上線。