智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,維持快手-W(01024)“增持”評級,宏觀環境改善有利于短視頻平台將用戶所花費的時間變現,廣告及電商業務收入將重新加快增長,預計其在今年下半年轉盈可能性變大,同時考慮到營運杠杆及成本控制措施取得成果,目標價由75港元上調至93港元。
報告中稱,公司股價自去年10月底以來累升147%,相信主要是由于市場對防疫政策優化感到樂觀,以及對快手、哔哩哔哩-W(09626)等公司看法變得更積極。該行估計,快手定位良好,市場份額持續提升,可捕捉到更廣泛的消費市場複蘇,廣告收入增長將于第二季起加快,可達到同比增長40%以上,相應將今年全年廣告收入預測上調9%。在消費情緒複蘇、供應鏈恢複及市場份額持續增長的支持下,預測快手全年電商GMV將同比增長35%至1.2萬億元人民幣,因此將全年電商業務收入預測上調6%。