智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,予複星醫藥(02196)“跑贏行業”評級,預測2022-23年每股盈利將達到1.45/1.68元人民幣,複合年增長率爲17%,同時看好醫療診斷及設備業務板塊的整合已見成效,協同效應將不斷增強,目標價30.5港元。
該行指出,複星醫藥是中國領先的綜合性醫藥企業,其發展進程更是行業成長的縮影,從傳統業務主要通過收購的擴張方式,到拓展至專業化、精細化管理、創新業務的國際化發展,預計公司未來將通過聚焦核心業務,減少財務投入,推動研發創新及全球産品擴張,預期內生增長將加快,可保持雙位數增長。
此外,內地經過多輪集中采購,中金認爲公司化藥存量業務壓力逐漸出清,生物仿制藥銷售正在上升,集采影響將在一至兩年後出現,結合醫生使用習慣和産能限制,預計將比小分子集采溫和。